Banka CREDITAS a.s.
Českomoravská stavební spořitelna, a.s.
Českomoravská záruční a rozvojová banka, a.s.
Expobank CZ a.s.
Home Credit International a.s.
KB Penzijní společnost, a.s.
Investiční kapitálová společnost KB, a.s.
PPF banka a.s.
Prima banka Slovensko, a.s.
RSJ Private Equity uzavřený investiční fond, a.s.
Slovenská záručná a rozvojová banka, a.s.
STEINER & MAKOVEC s.r.o.
TONA, a.s.
ARM pro potřeby PPF banky a.s. rozšířila software CADCalc® Market o modul umožňující automatické vyplnění šablony regulatorního reportu DISIFE23 pro Českou národní banku.
Report obsahuje:
Přehled očekávaných peněžních toků je automaticky členěn na jednotlivé typy aktiv a pasiv. Splátky úroků a zůstatky jistin jsou rozřazeny do časových košů podle splatnosti a data refixace. Pro účely dohledového testu odlehlých hodnot software vyhodnocuje dopady 6 předepsaných stresových scénářů úrokového rizika na hodnotu portfolia. Modul dále automaticky vyhodnocuje významnost měn v portfoliu.
„Spolupráce s ARM dlouhodobě splňuje naše očekávání. Automatické vyplňování regulatorního reportu DISIFE23 je dalším vylepšením softwaru, které významně zvýšilo efektivitu přípravy tohoto Hlášení.“ Tomáš Hykl, ředitel odboru řízení tržních rizik.
ARM spolupracovala s KB Penzijní společností, a.s. (KB PS) na implementaci behaviorálního modelu aktiv a pasiv pro transformovaný fond v softwaru CADCalc® Market.
KB PS používá behaviorální model aktiv a pasiv k projekci trendů v příspěvcích účastníků a v dávkách účastníkům. Hlavním účelem je optimalizovat investice v čase s ohledem na výnos a likviditu fondu. Model sestavuje i odhad objemu prostředků, které mohou účastníci investovat do alternativních investičních aktiv s vyšší mírou výnosnosti, než jaká odpovídá běžnému hospodaření transformovaného fondu. Příležitost investovat do alternativních investičních aktiv je v modelu indikována na základě časových řad tržních agregátů (2T REPO sazeb a cen vybraných dluhopisů). Citlivost účastníků na tyto alternativní investiční příležitosti je zohledněna při tvorbě navržené struktury splatností investic.
Výstup modelu slouží jako podklad pro návrh vlastní investiční politiky transformovaného fondu. Zároveň ho lze využít pro simulování stresových scénářů (zvýšený objem dávek, změna alternativních investičních příležitostí, posílení likvidity, atd.). Spolu s modelem ARM dodala i přehlednou uživatelskou dokumentaci s detailním popisem jednotlivých výpočtů.
Spolupráce s ARM naplnila naše očekávání. Dodané řešení je robustní a pomohlo významně zvýšit efektivitu přípravy podkladů pro investiční rozhodování a snížit operační riziko modelu ve srovnání s dříve používaným přístupem, manuální úpravy dat v tabulkovém procesoru.
ARM pro potřeby Home Credit International a. s. rozšířila software o řadu nových funkcionalit, které slouží oddělení treasury a oddělením pro řízení financí, likvidity a rizik. Vývoj nových funkcionalit lze rozdělit do následujících oblastí:
Vývoj nových finančních nástrojů
Součástí rozšíření byl nový finanční produkt Smlouva o úvěrovém rámci, který umožňuje do softwaru zadat skupinu úvěrových linek (tranše) s různými parametry. U každé tranše lze zadat maximální objem čerpání (kreditní limit), příznak static/revolving atd. Protistranou tranše může být buď jediná entita, nebo syndikát věřitelů, kteří se můžou v čase měnit. Dále ARM implementovala možnosti sledování poplatků a sledování informací o kolaterálech, a to jak na úrovni jednotlivých čerpání, na úrovni tranší nebo na úrovni celé smlouvy. ARM doplnila modul výpočtu garančních poplatků, který u nástrojů s kolaterály zobrazuje pohled na náklady spojené s přidruženým finančním zajištěním za určité období.
ARM dále vyvinula nástroj Non-delivery forward, který oproti klasickému FX forwardu vyžaduje evidovat dodatečné parametry (např. datum fixace kursu pro vypořádání či měnu vypořádání) a nástroj Joint financing scheme (JFS), umožňující evidenci úvěru spolufinancovaného jinou bankou.
Rozšíření vstupních masek a workflow u jednotlivých finančních nástrojů
ARM implementovala možnost zasílání e-mailových upozornění na zadání, změnu nebo autorizaci obchodu v závislosti na portfoliu a také na akce během následujících dní (upozornění na nadcházející platby nebo např. refixace úrokové sazby).
Na maskách obchodů byla doplněna možnost propojovat související obchody. Například je možné vytvořit propojení mezi zajištěným obchodem a odpovídajícím zajišťovacím derivátem.
ARM implementovala možnost evidence více kalendářů svátků na obchodech. Nástrojům dluhopis a pokladniční poukázka přibyla možnost evidence poplatků.
U produktů, u kterých dochází k úročení nominální hodnoty, byla dále doplněna pole určující výši smluvního flooru či capu. Při výpočtu úroků u variabilně úročených nástrojů se při aplikaci capů a floorů aplikuje korekce na budoucí dopočtené platby, která zajišťuje, aby výše těchto plateb ležely v intervalu předepsaným smluvním capem, případně floorem.
Vnitroskupinové obchody
V rámci modulu obchodování ARM implementovala možnost zadávat vnitroskupinové obchody. Software v tomto případě automaticky vytvoří zrcadlovou pozici z pohledu protistrany obchodu.
Vývoj a rozšíření reportů
ARM pro HCI vyvinula report o struktuře financování. Report zachycuje aktuálně dlužné částky po jednotlivých protistranách a produktech, včetně detailních informací o dalších podmínkách financování (aktuální úroková sazba nástroje, kolaterál apod.).
Součástí implementace byly také moduly pro export výhledu likvidity, export dat o aktuálně dlužné nominální hodnotě nástrojů („outstanding report“) a export dat reportu tržního rizika.
Při zadávání obchodu může uživatel sledovat limit kreditní angažovanosti na expozice vůči dané protistraně.
ARM vyvinula nový modul čistého úrokového výnosu (Net Interest Income) umožňující při výpočtu simulovat stabilní bilanci, tzn. refinancovat splátky obchodů uskutečněných v horizontu 1 roku nebo 3 let.
ARM implementovala možnost vynechání obchodní marže při výpočtech, např. v modulech Net Interest Income nebo Repricing gap. Při této volbě jsou nástroje úročeny bezrizikovou sazbou, namísto skutečné sazby nástroje zahrnující také obchodní marži.
„V rámci pravidelné podpory je ARM schopna rychle reagovat na požadavky uživatele. Zároveň ARM průběžně na základě zpětné vazby z denního používání software v naší společnosti zdokonaluje uživatelskou přívětivost jednotlivých funkcionalit.“ Petr Dvořák, Risk Analyst, Market and Capital Risk Management
ARM rozšířila software o modul pro sledování kreditního rizika protistran, jehož účelem je sledování limitů pro uživatelem definované finanční ukazatele. Aktuální hodnoty ukazatelů (ROE, EBITDA…) klient eviduje v softwaru a definuje na ně limity, které následně software pravidelně automaticky vyhodnocuje. Každému z ukazatelů uživatel nastavuje vlastní limitní a varovnou hodnotu a období platnosti. Limity vyhodnocuje klient za několik period zpětně.
Pro pravidelný přenos dat o aktuálním stavu portfolia z interního systému KB PS do softwaru CADCalc® Market vytvořila ARM na míru konverzní můstek. Konverzní můstek zvyšuje míru automatizace převodu dat mezi různými systémy, snižuje chybovost a v případě změny struktury vstupních dat jej lze snadno a rychle upravit.
ARM dodala KB Penzijní společnosti, a.s. (dále jen „KB PS“) funkcionalitu simulace výkonnosti fondu v softwaru CADCalc® Market, který je využíván pro řízení rizik penzijních fondů.
Předmětem rozšíření softwaru byla simulace budoucích výnosů transformovaného fondu na základě aktuálního stavu portfolia, uživatelem zadaných plánovaných obchodů, business plánu fondu a předpokládaného vývoje tržních faktorů.
Parametry plánovaných obchodů, business plán (např. očekávané vklady a výběry finančních prostředků klienty) i scénáře vývoje tržních faktorů může uživatel do softwaru zadávat ve více variantách (např. základní a nepříznivý scénář). V rámci simulace výkonnosti jsou zohledněny rozdílné způsoby účtování investičních nástrojů v závislosti na zvoleném účetním režimu portfolia (HTCS, HTC, FVPL), do kterého daný nástroj spadá.
Výstupem simulace je pro každý definovaný scénář očekávaný výnos fondu a jeho budoucí cash flow.
Nová funkcionalita umožňuje sledovat výkonnost fondu i cash flow na úrovni jednotlivých typů aktiv či účetních režimů. V neposlední řadě je k dispozici i detailní pohled na úrovni jednotlivých investičních nástrojů. Součástí simulace je rovněž výpočet poplatků a jejich dopad na celkovou výkonnost fondu. Nad rámec zakázky byla do výsledného reportu výkonnosti zahrnuta i predikce zůstatků na běžných účtech, kterou lze využít při monitoringu likvidity a rozhodování o budoucích objemech nákupů do portfolia.
ARM rozšířila software o modul investičních limitů, který umožňuje uživateli definovat pomocí jednotného zadávacího schématu limity na velké množství sledovaných veličin (např. na kreditní expozici, nominál, otevřenou měnovou pozici, celkové NAV aktiv ve správě...).
Uživatel může na sledované veličiny definovat limitní a varovné hodnoty (v absolutní hodnotě nebo formou poměru vůči bilanční sumě, vlastnímu kapitálu apod.) a pravidelně je vyhodnocovat na předem zvoleném stupni úrovně (např. na úrovni celého portfolia, jednotlivých emisí nebo jednotlivých pozic). Volitelně je možno pro každý limit aplikovat dodatečná kritéria (např. aplikovat limit pouze na dluhopisy, pouze na cizoměnové pozice, pouze na pozice s danou protistranou apod.) a tato kritéria dál libovolně logicky spojovat, což dovoluje vytvoření široké škály kombinací dle aktuálního požadavku uživatele.
ARM dále vyvinula pro KB PS modul pro sledování rizikových profilů účastnických fondů. Na základě historické volatility výkonnosti fondu je každému účastnickému fondu přiřazen rizikový profil s definovanou limitní hodnotou volatility. Software pro každý fond automaticky sleduje volatilitu za zvolené časové období a o případném překročení těchto limitních hodnot uživatele informuje.
ARM implementovala v roce 2018 software CADCalc® Market ve společnosti PPF banka a.s. Implementace software, který v bance slouží zejména pro měření úrokového rizika bankovní knihy, zahrnovala:
"V rámci výše popsané spolupráce ARM prokázala relevantní odbornost i očekávanou zákaznickou podporu", ředitel odboru řízení tržních rizik
ARM dodala a implementovala software CADCalc® Market ve společnosti KB Penzijní společnost, a.s. (KB PS).
KB PS využívá software ke sledování vlivu změn tržních faktorů (zejména úrokových sazeb a kreditních spreadů) na hodnotu portfolia prostřednictvím stresového testování a Value at Risk. Software pokrývá škálu investičních nástrojů využívaných KB PS (dluhopisy, termínované vklady, pokladniční poukázky, deriváty, akcie atd). Součástí implementace bylo i dodání reportu pro kontrolu ocenění portfolia vypočítaného v softwaru s externě stanovenou hodnotou.
Dle dohody s KB PS rozšířila ARM software o report Kapitálové přiměřenosti, včetně rozčlenění jednotlivých aktiv podle rizikové váhy a dalších požadavků dle vyhlášky 145/2014 Sb. ze dne 16. července 2014, kterou se mění vyhláška č. 117/2012 Sb., o podrobnější úpravě činnosti penzijní společnosti, důchodového fondu a účastnického fondu. Report dále umožňuje přehledně sledovat skladbu portfolia obhospodařovaného fondu, vklady fondu u bank a deriváty v majetku fondu.
Součástí komplexní dodávky softwaru ARM bylo i zaškolení uživatelů v oblasti práce se softwarem a detailní vysvětlení jednotlivých výpočtů.
ARM provedla kompletní revizi nástroje pro hodnocení klienta, který je využíván v Expobank CZ a.s., včetně vlastních návrhů k inovaci nástroje, a také upravila tento nástroj pro práci s novou podobou finančních výkazů.
Úprava se týkala jak existujících funkcionalit, tak zcela nových prvků, které byly na přání klienta do nástroje implementovány. Úprava zahrnovala zejména následující kroky:
Výstupem byl přehledný nástroj očištěný o nepoužívané, nepotřebné a duplicitní oddíly přejaté z předchozích verzí. Součástí byla také kompletní uživatelská a funkční dokumentace popisující práci s nástrojem a jeho případné revize.
„Oceňuji vysokou kvalitu odvedené práce, dodržení stanovených termínů a ochotu ARM při zapracování veškerých našich připomínek, jakožto i vlastní iniciativu ze strany ARM v průběhu vylepšování našeho nástroje.“ Martin Novák, Head of Corporate Underwriting & Workout
ARM vytvořila pro Expobank, a.s. nástroj pro výpočet rizikově vážených aktiv (RWA) a ekonomického kapitálu v rámci ICAAP pro kreditní riziko. Nástroj slouží pro stanovení RWA korporátních klientů.
Součástí vytvořeného nástroje byla i sada stresových scénářů, které by mohly ovlivnit výši ekonomického kapitálu Expobank. Scénáře byly založeny na různých ekonomických a strukturálních změnách a zohledňovaly jak vývoj velikosti portfolia, tak i změnu rizikových parametrů jednotlivých sub-segmentů. Expobank obdržela od ARM předefinované stresové hodnoty, které je možné nadále expertně upravovat, a tedy použít pro stresové testování i v budoucnu. ARM mezi stresové scénáře zařadila i tzv. plánovací scénář, kde je možné nastavovat všechny vstupy do výpočtu RWA, včetně regulatorních parametrů.
Výstupy nástroje obsahovaly vedle detailní analýzy současného stavu portfolia a dopadů stresových scénářů i citlivostní analýzu výpočetních parametrů, která umožňuje analyzovat dopady změn rizikových parametrů na velikost RWA a ekonomického kapitálu.
"S realizací zakázky jsme byli velmi spokojeni. ARM plně naplnila naše očekávání. Projekt byl dobře organizovaný a naše zadání bylo doplněno o funkční a užitečné vlastnosti nástroje, který je navíc lehko ovladatelný a zároveň umožnuje nastavovat a analyzovat dopady stresových scénářů." Martin Kubíček, CRO
ARM dodala a implementovala software CADCalc® Market v Bance CREDITAS a.s. Software banka využívá zejména pro účely měření a řízení úrokového rizika bankovní knihy. Banka velikost tohoto rizika sleduje a vyhodnocuje zejména pomocí repricing gapu, analýzy čistého úrokového výnosu a simulace změny ekonomické hodnoty svého bankovního portfolia v případě změn úrokových sazeb. Software bance umožňuje podrobně analyzovat dopady stresových scénářů. Banka v softwaru vyhodnocuje jak dopady plynoucí z vlastních, tak i z regulatorně definovaných scénářů vývoje úrokových sazeb. Software umožňuje definovat jak paralelní posuny (např. ± 1 bps, ±200 bps), tak i neparalelní posuny výnosových křivek, čímž je banka připravena pružněji reagovat na změny na trhu.
Banka pomocí software zohledňuje u úvěrových a depositních produktů také behaviorální charakteristiky těchto pozic. Tímto způsobem banka využívá software i k modelování očekávaného průběhu splácení poskytnutých úvěrů, což ovlivňuje velikost čistého úrokového výnosu. Banka za tímto účelem využívá splátkové kalendáře založené na behaviorálním ratingu – software následně na základě zadaných parametrů zohledňuje předčasné splacení (prepayment), zpoždění cash flow či default při výpočtu čistého úrokového výnosu a při stanovení ekonomické hodnoty jednotlivých pozic.
Dále banka používá software CADCalc® Market také pro řízení měnového rizika a řízení likvidity. Software umožňuje provádět oba tyto výpočty nad aktuálním portfoliem, a umožňuje tak aktivně řídit měnovou a likvidní pozici banky.
Součástí komplexní dodávky softwaru CADCalc® Market bylo i zaškolení uživatelů v oblasti práce se softwarem, algoritmů a výpočtů a též v oblasti interpretace výstupů softwaru.
"S odvedenou prací ARM jsme byli velmi spokojeni. Všechny funkcionality standardně obsažené v softwaru plně odpovídají naším požadavkům i regulatorním požadavkům kladeným na řízení úrokového rizika bankovní knihy. Jako velkou výhodu ARM vnímáme jejich know-how v oblasti řízení rizik." Miroslav Morháč, ředitel úseku řízení rizik
ARM úspěšně dodala a implementovala software CADcalc® Market ve společnosti Home Credit International. Software slouží HCI pro účely řízení aktiv a pasiv (ALM) – zejména pro měření a řízení úrokového rizika, měnového rizika a řízení likvidity. Pro tyto účely využívá HCI širokou paletu funkcionalit softwaru počínaje gapovou analýzou, přes stresové scénáře včetně neparalelních posunů výnosových křivek atd. HCI využívá software pro ALM jak napříč dceřinými společnostmi, tak i pro řízení skupiny jako celku.
Software umožňuje HCI zohlednit tzv. behaviorální charakteristiky pozice, a to jak u aktivních, tak i u pasivních produktů (tj. pro úvěry, vklady, běžné účty apod.). Home Credit International tímto způsobem využívá software i k modelování očekávaného průběhu splácení poskytnutých úvěrů – uživatel může zadefinovat splátkové kalendáře založené na behaviorálním ratingu a software následně při generování cash flow zohlední předčasné splacení (prepayment), zpoždění cash flow či default. Tuto funkcionalitu lze využít v rámci všech prováděných výpočtů.
Software usnadňuje HCI přípravu rizikových analýz. ARM proto jako součást softwaru dodala i na míru vytvořený reporting. Součástí komplexní dodávky softwaru ARM bylo i zaškolení uživatelů v oblasti práce se softwarem, algoritmů a výpočtů a též v oblasti interpretace výstupů softwaru.
"S odvedenou prací ARM jsme byli velmi spokojeni. Všechny funkcionality standardně obsažené v softwaru i ty vyvinuté na míru pro nás odpovídají naším požadavkům. Výhodou spolupráce s ARM je, že to není "jen firma dodávající software“, ale i silný a stabilní partner, který rozumí předmětu našeho podnikání. Spolupráce s ARM proto splňuje naše očekávání – ARM reaguje pružně na všechny naše požadavky a to je u dodavatele softwaru neocenitelná vlastnost." Petr Kohout, finanční ředitel
ARM úspěšně dodala a implementovala software CADCalc® Market ve společnosti RSJ Private Equity uzavřený investiční fond, a.s. Fond používá software pro správu svého investičního portfolia. Software slouží zejména pro řízení jednotlivých projektů, sledování jejich likvidity i likvidity investičního fondu jako celku. Software umožňuje rovněž evidovat fondem poskytované nebo čerpané úvěry, jejich postupná čerpání a splácení, včetně zohledňování případných dohodnutých změn úvěrových podmínek v průběhu jejich trvání.
Advanced Risk Management, s.r.o. pro společnost TONA,a.s. vytvořila a implementovala software umožňující import účetních dat, výpočet procentní výše režie na jednotku přímých mezd pro jednotlivé výrobní dimenze (výrobní dimenze = výrobek a jeho výrobní operace), součty nákladů podle jejich specifikace, sestavování plánu, porovnání plánu a skutečnosti, simulace výše nákladů na základě předpokládaného objemu výroby, porovnání simulace a skutečnosti.
Investiční kapitálová společnost KB, a.s. software používá k měření rizik v jednotlivých podílových fondech, které spravuje. Software pokrývá širokou škálu investičních nástrojů (akcie, dluhopisy, termínované vklady, pokladniční poukázky atd. včetně derivátů) používaných společností a umožňuje analyzovat dopad zvažovaných investic na její rizikový profil. Software usnadňuje rizikové analýzy jak pro interní účely, tak pro účely reportování vůči klientům i regulátorovi.
Českomoravská záruční a rozvojová banky, a.s. implementovala software CADCal®Credit pro účely výpočtu kapitálového požadavku standardním přístupem podle Basel II. Společnost Advanced Risk Management, s.r.o. kromě implementace softwaru provedla také zaškolení zaměstnanců.
Prima banka Slovensko, a.s. (dříve Dexia banka Slovensko a.s.) implementovala software CADCalc® Market, který využívá pro účely výpočtu tržního rizika metodou VaR. Předností softwaru je z hlediska banky zejména způsob práce s tržními faktory (je možné používat sazby MID, BID i OFFER), automatický import a rychlost a jednoduchost výpočtů. Banka software považuje za velmi pružný a vhodný pro použití ve finanční instituci jejího charakteru.
Předmětem spolupráce bylo posoudit strukturu softwaru, který si Českomoravská stavební spořitelna, a.s. interně vytvořila pro účely řízení finančních rizik.